闻听女真人称帝建国的消息后，天祚帝震怒不已，在朝会上他叫嚣道：“女真的那帮蛮夷贼子已僭越称帝，绝不可姑息放任，而今春季已至，也到了我们捺钵混同江的日子，因此寡人决心这次要御驾亲征，待凯旋而归时，你我君臣在混同江一醉方休！”
为了一举扫灭女真人，辽国集中了全国的十几万精锐，对外则宣称“七十万大军”，这几乎是辽国目前的近半家底了。天祚帝平素非常喜欢打猎，因此马技甚高，在行军时他还特意以一身戎装行走在部队里，以便为将士们打气。
辽军来势汹汹，阿骨打不得不再次召开御前会议向大家征求意见，为此他通报道：“如今我军最多可以集中两万人马，而辽军至少是我们的六七倍，辽军远来，锐气正盛，若是我军与其硬碰硬，恐怕占不到什么便宜，不知诸位郎君有何高见？”
实际上此时金国的制度不同于辽与宋，皇帝还不能大权独揽，像一些郎君们的权势还是很重的，在大事上他们也必须参与谋划，进而发挥影响。为此众人在阿骨打话音刚落后，便非常自然地七嘴八舌说开了，其中阿骨打的弟弟吴乞买（汉名“完颜晟”）说道：“皇兄不须多虑，经过前几战足可断定契丹人已是外强中干，辽立国二百年，辽国君主、权贵只知四处游赏渔猎，斗志全无，再来二十万人又有何惧？只要我等抱定必死之志，奋力一搏，不愁破不了敌！”
“辽军大举远来，利于速战速决，而不利于久拖，一旦旷日持久，千里馈粮，辽军必定补给匮乏，到时不战自乱！若是我部可以拖上半年，定可取胜！”粘罕站出来说道。
这时阿骨打的二儿子、汉名叫做“完颜宗望”的斡离不站了出来，斡离不已经二十多岁，虽然他看上去不算勇武，可一向足智多谋且屡立功勋，是阿骨打所依仗的左膀右臂，只听斡离不慷慨地说道：“我军人数虽少，但也是新胜之师，士气正盛，何况又是主地作战，较敌方熟悉周遭地理！辽军大举远来，难以力敌，不如且战且退，诱敌深入，待其阵形紊乱时，我军再一举击之，到时定可击破辽军！若此役得以全胜，则辽国已不足惧，为此当周密部署，众将皆须立军令状，若有不听号令、擅自行动者，一概处以极刑！”
阿骨打听了儿子这番话，心里嘉许不已，但口头上只是道：“宗望此言，姑且备为一策，到时还须大家细细商议了才是！”
经过金国高层的一番筹谋，最终确定了一个“诱敌深入、伏兵拦腰击之”的方略。
这年三月，天祚帝所率领的大军越过混同江，向着金军杀来，阿骨打率领着金军主力在正面迎战。双方在护步答冈附近激战了一天后，阿骨打故意示弱，率领部队开始后撤，并且表现出一些慌乱的迹象，轻敌的天祚帝急于求功，于是命令部队跟踪追击，他本人为了提振士气也靠前指挥。
辽军追出了上百里，阵形已经有些大乱，这时一些辽国的将领前来进言道：“陛下，不能再继续追击了，再追下去，我军的队列就会混乱，再为了争抢战果就会更乱的，到时如果金军全力打来，我军想再收拢部队也难了！”